26 件中 1 - 10 件目
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論文題目名 Title of the articles |
共著区分 Collaboration Classification |
NeoCILIUS 請求番号／資料ID Request No |
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| 掲載誌名 Journal name，出版機関名 Publishing organization，巻／号 Vol./no.，頁数 Page nos.，発行年月（日） Date | |||
| 2024 | Ikuta’s Integrated Theory on Optimal Stopping Problems for Asset Selling and Buying: A Brief Review and Its Potential Application in Option Trading | 単著 | |
| Nanzan Management Reiew ， Nanzan Daigaku Keiei Gakkai ， 38/3 ， pp.287-299 ， 2024/03 | |||
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概要（Abstract） This paper provides a brief review of Ikuta's integrated theory, delving into optimal stopping problems associated with asset selling and buying. His focus is on four types of decision-making problems that stem from determining whether the buyer or the seller proposes the transaction price in both asset selling and buying problems. Ikuta's exploration originates from his inquiries into the seemingly intuitive symmetrical and analogous relationships within the four types selling and buying problems. Notably, Ikuta uncovers that these relationships are not always straightforward. Furthermore, Ikuta introduces novel elements, including Quitting Penalty and Search-skipping Possibility. This results in the discovery of unique optimal decision rules customized for various asset trading models, successfully addressing aspects that are concealed from conventional analytic frameworks in optimal stopping problems. Specifically, these rules identify the Optimal Initiation Time for conducting search activities. Recognizing its potential impact on existing research, this paper aims to outline the key aspects of Ikuta's integrated theory and share insights derived from his study. In concluding remarks, the review suggests a prospective application of Ikuta's research to American options. |
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備考（Remarks） |
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| 2023 | Optimal and Non-Optimal MACD Parameter Values and Their Ranges for Stock-Index Futures: A Comparative Study of Nikkei, Dow Jones, and Nasdaq | 単著 | https://doi.org/10.3390/ jrfm16120508 |
| Journal of Risk and Financial Management ， MDPI ， 16/12 ， pp. 1-26 ， 2023/12/07 | |||
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概要（Abstract）
This study investigates the optimal and non-optimal parameter values of the MACD (Moving |
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備考（Remarks） |
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| 2020 | Finding Optimal Parameter Values for the MACD Indicator: Evidence from the Japanese Nikkei 225 Futures Market Using a New Methodology | 単著 | |
| International Journal of Financial Research ， Sciedu Press ， 13/3 ， 1-24 ， 2022/07/28 | |||
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概要（Abstract） This paper explores: (1) what parameter values are most often used to optimize the Moving Average Convergence Divergence (MACD) trading system for the Japanese Nikkei 225 futures market; and, (2) the characteristics of good performing models with the optimized parameter values. To accomplish this purpose, this paper presents a new methodology to find the three optimal parameter values of the MACD trading system; this approach systematically examines specific ranges of optimal parameter values. Evidence from the Japanese futures market demonstrates the validity of this new methodological approach. From this, we find that for the Japanese market the technical trading system is most often optimized by three parameter values within three specific ranges over the last 11 years (2011 2021). These optimal value combinations have a unique characteristic form. These findings give insightful and broader perspectives about the market. This issue, methodology and the results have not been discussed in the existing literature. This paper also considers how the models with optimal parameter values performed during the pandemic period (2020 2021). |
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備考（Remarks） |
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| 2020 | Improving MACD Technical Analysis by Optimizing Parameters and Modifying Trading Rules: Evidence from the Japanese Nikkei 225 Futures Market | 単著 | doi:10.3390/jrfm14010037 |
| Journal of Risk and Financial Management ， MDPI (Basel, Switzerland) ， 14/1 ， p.21 ， 2021/01 | |||
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概要（Abstract） Much research has examined performance or market efficiency by using the moving average convergence divergence (MACD) technical analysis tool. However, most tests fail to verify efficiency with the traditional parameter settings of 12, 26, and 9 days. This study confirms that applying the traditional model to Japan’s Nikkei 225 futures prices produces negative performance over the period of 2011–2019. Yet, it also finds that the MACD tool can earn significant positive returns when it uses optimized parameter values. This suggests that the Japanese market is not weak-form efficient in the sense that futures prices do not reflect all public information. Hence, the three parameters values of the MACD tool should be optimized for each market and this should take precedence over finding other strategies to reduce false trade signals. This study also tests which models are able to improve profitability by applying additional criteria to avoid false trade signals. From simulations using 19,456 different MACD models, we find that the number of models with improved performance resulting from these strategies is far greater for models with opti-mized parameter values than for models with non-optimized values. This approach has not been discussed in the existing literature. |
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備考（Remarks） |
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| 2020 | MACDのパラメータの最適性に関する試験的な分析 | 単著 | |
| 南山経営研究 ， 南山経営学会 ， 35/3 ， pp.295-304 ， 2021/03 | |||
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概要（Abstract） テクニカル分析ツールのひとつであるMACD (移動平均収束拡散法)は生成される売買シグナルが３つのパラメータの値に依存する。そのため、そのパラメータに設定する値が結果を左右する。ところが、MACDを用いた先行研究例では従来からよく使われている値（12,26,9）を使用しているのが多く、パラメータの最適性に関しては殆ど注意を向けていない。本稿は、Nikkei 225 Futuresのデータ(2011-2019)を用いた19,456個のMACDモデルのトレーディング・シミュレーションの結果に基づき、同市場におけるMACDのパラメータの最適性に関する試験的な分析結果を示す。 |
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備考（Remarks） |
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| 2018 | MACDのパラメータの適正値に関する一考察－コンピュータ・シミュレーション結果による比較評価－ | 単著 | |
| 南山経営研究 ， 南山大学経営学会 ， 33/2 ， 223-233 ， 2018/11 | |||
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概要（Abstract） 本研究は、テクニカル分析に用いられる指標の一つであるMACD（移動平均収束拡散法）のパラメータを一般に知られている値に設定したモデルの投資結果を検証し、その値の適正性について考察することを目的とする。そのため、MACDの3つのパラメータ値を一定範囲の中でそれぞれ変えた計6,090個のモデルを想定し、日経平均先物を投資対象にしたコンピュータ・シミュレーション結果を示す。そして、各モデルのパフォーマンス（勝率・利益）を比較分析する。 |
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備考（Remarks） |
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| 2015 | シミュレーションの数理 | 単著 | |
| 南山経営研究 ， 南山大学経営学会 ， 30/3 ， 219-231 ， 2016/3 | |||
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概要（Abstract） |
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備考（Remarks） モンテカルロ法を用いるシミュレーションを行う際に直面する問題が二つある．ひとつは，どの程度の実験回数が必要かであり，もう一つはどの程度の精度を求めるかである．本稿では，これらの問題の解決に役立つ確率論の数理的な分析方法について論じている． |
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| 2013 | ポイント還元率の適正水準を求める試算方法―モンテカルロ法によるアプローチ― | 単著 | |
| 南山経営研究 ， 南山大学経営学会 ， 28/3 ， pp.377-388 ， 2014/03 | |||
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概要（Abstract） ポイント還元サービスは集客力を上げる手段のひとつである。しかし、単に競合相手の還元率に数字を合わせるような真似をしたり、安易に還元率の高さを競う消耗戦に踏み込んだりすると、収益を圧迫する要因にもなれる。そのため、還元率は費用対効果を見極めたうえで決める必要がある。本稿では、「客数増を狙って還元率を引き上げようとする際に、どれ位の引上げが適正か」を検討する問題を取り上げる。そして、還元率の引上げが収益に及ぼす影響を調べるシミュレーションを行ない、その結果を分析することで適正水準の還元率を探る方法を示す。 |
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備考（Remarks） |
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| 2013 | n個のサイコロの目の和の場合の数の計算法―パスカルの三角形を用いた方法― | 単著 | |
| 南山経営研究 ， 南山大学経営学会 ， 28/01 ， pp.107-123 ， 2013/06 | |||
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概要（Abstract） n個のサイコロを投げたときに出てくる目の和の場合の数を計算する方法はいろいろあり得る。本稿ではパスカルの三角形に潜んでいる数列の法則を用いた計算方法について述べ、さらに計算手順を簡略化した簡便法を示す。 |
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備考（Remarks） |
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| 2010 | n個のサイコロの目の和の場合の数を計算する簡便法 | 単著 | |
| 南山経営研究 ， 南山大学経営学会 ， 25/3 ， 163-173 ， 2011/03 | |||
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概要（Abstract） 本稿では、$n$個のサイコロを振ったとき出る目の和の「場合の数」を計算する方法を２つ示す。一つは「足し算で求める方法」、もう一つは「掛け算で求める方法」である。各方法とも、サイコロが2個の場合から3個の場合への拡張例について説明した後、それぞれの方法の拡張例に見られる規則性に基づく簡便法を導く。そして、その簡便法を用いてサイコロが$n$個の場合に適用した例を示す。 |
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備考（Remarks） |
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